烟草在线据《市场观察》报道编译　　周一（9月8日），烟草业巨头奥驰亚集团公司（MO）宣布，计划以117亿美元收购口含烟制造商UST Inc.（UST）。这家拥有万宝路品牌的知名企业希望借助这一交易增强自己在仍处于成长期的无烟香烟市场的地位，以应对普通香烟出货量持续下滑的问题。来源烟草在线

　　总部位于弗吉尼亚州里士满的奥驰亚的报价约合每股69.50美元。根据UST股票过去三个月的平均股价计算，这一出价的溢价比为28.9%。来源烟草在线

　　收购总价中还包括奥驰亚将承担UST价值约13亿美元的债务，这使交易的总价接近117亿美元。来源烟草在线

　　奥驰亚的董事会主席兼首席执行官麦克尔·季曼塞克（Michael Szymanczyk）指出：“我们因为本次收购的战略和财政吸引力而感到兴奋，它将增强我们给予股东优厚回报的能力，预计回报率将超过我们设定的12%的预期目标。”来源烟草在线

　　奥驰亚预计，至2011年时本次交易年均可节省约2.5亿美元的成本，其中多数源自销售、总务和管理成本及企业开支的削减。来源烟草在线

　　这家烟草巨头还称，总部位于康涅狄格州Stamford的UST将在交易完成后的第一年内推动奥驰亚的修正盈利增长。今天奥驰亚未透露交易的预计完成日期。来源烟草在线

　　上周五（9月5日），UST的股票大幅高收25%以上。此前有媒体报道称，奥驰亚可能收购这家拥有Skoal和Copenhagen口含无烟香烟品牌的公司。9月8日盘前交易中，截至美东时间上午9:01，UST的股价上涨不到1%，至68美元。来源烟草在线

　　奥驰亚的股票在盘前交易中上涨1.3%，至21.23美元。今年三月，奥驰亚剥离了菲利普莫里斯国际公司（PMI）。来源烟草在线

　　不久前奥驰亚重申了对2008年业绩前景的预期：来自持续运营的每股盈利将在1.63至1.67美元之间。来源烟草在线

　　目前UST的市值约为80亿美元，去年其销售额为19.5亿美元。两家公司的合并将增强奥驰亚在新兴的无烟香烟市场的地位。奥驰亚曾试图在这一市场拓展其万宝路品牌，但最终没有成功。来源烟草在线

　　奥驰亚的主要竞争对手：雷诺烟草美国（RAI）已率先进入无烟市场，2006年雷诺以35亿美元购得Conwood。来源烟草在线

　　上周（8月31日-9月6日）奥驰亚宣布调低对美国烟草业整体出货量的预期，理由是经济形势欠佳、香烟税上涨和零售商层面的库存。该公司指出，从长期角度来看，美国香烟工业的出货量年均将下降3%至3.5%，将超过公司今年三月估计的下降2.5%至3%。来源烟草在线

　　奥驰亚集团旗下拥有知名烟草品牌万宝路，集团前身为菲利普莫里斯集团，2003年这家全美最大的香烟制造商启用新名字奥驰亚集团。UST是无烟烟草产品和葡萄酒生产商，拥有Skoal及Copenhagen等知名无烟香烟品牌。而UST旗下Ste.Michelle酒业资产也在奥驰亚集团收购计划之内。来源烟草在线

　　由于面临本土市场香烟销售下滑的问题，奥驰亚集团一直在积极寻觅通过恰当的并购开拓新的业务。作为一家无烟香烟制造商，UST目前的市值约为80亿美元，去年其销售额为19.5亿美元。眼下，UST是无烟香烟市场的行业领导，占据美国无烟香烟市场约58%的份额，而无烟产品已渐成美国烟草市场的新宠。此前奥驰亚集团试图用万宝路品牌进军无烟市场但未获成功。若两家公司最终合并，奥驰亚集团则将一举获得美国新兴无烟烟草市场的领军地位。来源烟草在线